نكات آموزنده در بازار بورس (قسمت اول)
حجم معاملات
حجم معاملات يكي از مهم ترين فاكتورها در بررسي تكنيكال سهام و همچنين تشخيص حركت‌هاي مشكوك در خريد فروش سهام مي‌باشد كه بايد ديد اين افزايش حجم به چه علتي بوده و دليل آن چيست؟
حجم معاملات خوب، دو علت مي‌تواند داشته باشد:
۱) معاملات عمده
كه معمولا بين شركت‌هاي سرمايه‌گذاري و زير مجموعه‌هاي آنها انجام مي‌شود. مانند معاملات عمده بين سرمايه‌گذاري بانك ملي و توسعه ملي و بعضا بين يك شركت كه با تاسيس سرمايه‌گذاري قصد بازار گرداني براي سهام خود را دارد. مانند ايران خودرو و سرمايه‌گذاري سمند. اگر اين حالت رخ داد بايد ديد دليل اين كار چيست؟ چه اتفاقي از نظر فاندامنتالي رخ داده است؟ سپس با ديد باز خريد و فروش نمود.
۲) وجود اطلاعات پنهاني
كه معمولاحجم معاملات افزايش زيادي نموده و مجددا كاهش مي يابد و سهم در مدت بين يك يا دو هفته در يك كانال خنثي حركت نموده و پس از آن شروع به حركت مي نمايد.
در مواردي كه به اين مورد برخورد نموديد (البته تعداد دفعات و نفرات خريد را نيز در نظر بگيريد طريقه اين مطالب را هم شرح خواهم داد) به نظر اينجانب اين سهم نياز به تحليل دقيق و صرف وقت بيشتر دارد البته فقط اين موارد را از نظر تحليل تكنيكال عرض مي نمايم، چون زمان كمتري نياز دارد و سريعا مي توان به نتايجي رسيد و اقدام به خريد يا فروش نمود.
تعداد خريداران
معمولا تعداد خريداران در روزهاي معمولي مقدار مشخصي بوده و تغيير خاصي نشان نمي‌دهد.هرگاه تعداد خريداران افزايش يابد نشان از اقبال بازار به اين سهم مي‌باشد و بالعكس كاهش تعداد خريداران نشان از رويگرداني بازار از اين سهم خاص است.
نكته: در صورتي كه تعداد خريدار كاهش يابد و حجم معاملات افزايش داشته باشد نشان از خريد توسط حقوقي‌ها، افراد يا گروه‌هاي حقيقي با سرمايه زياد مي‌باشد. كه اين خود آلارمي براي زير نظر گرفتن سهم و بررسي براي يافتن دليل اين حركت مشكوك مي باشد.
رابطه و گرايش بين حقيقي‌ها و حقوقي‌ها
1- اگر تعداد اندكي از خريداران در دفعات زيادي سهام را از بازار جمع نمودند، يعني گرايش از حقيقي به حقوقي مي باشد.
2- هرگاه تعداد زيادي از خريداران در دفعات زيادي سهام را ازبازار جمع نمودند يعني فروش حقيقي به حقيقي و تنها سهام بين آنها مبادله شده است.
3- هرگاه تعداد زيادي از خريداران در دفعات اندكي سهام را از بازار جمع نمودند يعني حقوقي‌ها در حال فروش سهام به بازار و به حقيقي‌ها مي باشند.
روند معاملات
هرگاه روند معاملات در روز به گونه‌اي باشد كه تعداد خريداران و حجم معاملات بالا بر روي درصد منفي اندك و يا صفر صورت مي‌پذيرد، نشان از اقبال بازار به آن سهم دارد و به اصطلاح حالت bullish به خود گرفته است. البته لازم به ذكر است كه روند معاملاتي چند روز قبل آن سهم ، بايدكاهشي باشد ، حجم معاملات بالا با درصد منفي زياد (بيش از 2.5 درصد) ، حاكي از بازار فروشندگي با هيجانات و احساسات شديد oversold مي باشد در چنين مواقعي معمولا بعد از چند روز ،شاهد افزايش قيمت آن سهم خواهيم بود البته از منظر قواعد تكنيكال سيگنال خريد زماني صادر مي شود كه منحني برخي نماگر ها تكنيكي كه نشان دهنده خريد و فروش هاي افراطي هستند( آر درصد ويليام) از منطقه بيش فروش خارج شوند. مثلا آر درصد ويليام به زير سطح 80- كاهش يابد و سپس از اين سطح افزايش يابد.
حجم معاملات
حجم معاملات يكي از مهم ترين فاكتورها در بررسي تكنيكال سهام و همچنين تشخيص حركت‌هاي مشكوك در خريد فروش سهام مي‌باشد كه بايد ديد اين افزايش حجم به چه علتي بوده و دليل آن چيست؟
حجم معاملات خوب، دو علت مي‌تواند داشته باشد:
۱) معاملات عمده
كه معمولا بين شركت‌هاي سرمايه‌گذاري و زير مجموعه‌هاي آنها انجام مي‌شود. مانند معاملات عمده بين سرمايه‌گذاري بانك ملي و توسعه ملي و بعضا بين يك شركت كه با تاسيس سرمايه‌گذاري قصد بازار گرداني براي سهام خود را دارد. مانند ايران خودرو و سرمايه‌گذاري سمند. اگر اين حالت رخ داد بايد ديد دليل اين كار چيست؟ چه اتفاقي از نظر فاندامنتالي رخ داده است؟ سپس با ديد باز خريد و فروش نمود.
۲) وجود اطلاعات پنهاني
كه معمولاحجم معاملات افزايش زيادي نموده و مجددا كاهش مي يابد و سهم در مدت بين يك يا دو هفته در يك كانال خنثي حركت نموده و پس از آن شروع به حركت مي نمايد.
در مواردي كه به اين مورد برخورد نموديد (البته تعداد دفعات و نفرات خريد را نيز در نظر بگيريد طريقه اين مطالب را هم شرح خواهم داد) به نظر اينجانب اين سهم نياز به تحليل دقيق و صرف وقت بيشتر دارد البته فقط اين موارد را از نظر تحليل تكنيكال عرض مي نمايم، چون زمان كمتري نياز دارد و سريعا مي توان به نتايجي رسيد و اقدام به خريد يا فروش نمود.
تعداد خريداران
معمولا تعداد خريداران در روزهاي معمولي مقدار مشخصي بوده و تغيير خاصي نشان نمي‌دهد.هرگاه تعداد خريداران افزايش يابد نشان از اقبال بازار به اين سهم مي‌باشد و بالعكس كاهش تعداد خريداران نشان از رويگرداني بازار از اين سهم خاص است.
نكته: در صورتي كه تعداد خريدار كاهش يابد و حجم معاملات افزايش داشته باشد نشان از خريد توسط حقوقي‌ها، افراد يا گروه‌هاي حقيقي با سرمايه زياد مي‌باشد. كه اين خود آلارمي براي زير نظر گرفتن سهم و بررسي براي يافتن دليل اين حركت مشكوك مي باشد.
رابطه و گرايش بين حقيقي‌ها و حقوقي‌ها
1- اگر تعداد اندكي از خريداران در دفعات زيادي سهام را از بازار جمع نمودند، يعني گرايش از حقيقي به حقوقي مي باشد.
2- هرگاه تعداد زيادي از خريداران در دفعات زيادي سهام را ازبازار جمع نمودند يعني فروش حقيقي به حقيقي و تنها سهام بين آنها مبادله شده است.
3- هرگاه تعداد زيادي از خريداران در دفعات اندكي سهام را از بازار جمع نمودند يعني حقوقي‌ها در حال فروش سهام به بازار و به حقيقي‌ها مي باشند.
روند معاملات
هرگاه روند معاملات در روز به گونه‌اي باشد كه تعداد خريداران و حجم معاملات بالا بر روي درصد منفي اندك و يا صفر صورت مي‌پذيرد، نشان از اقبال بازار به آن سهم دارد و به اصطلاح حالت bullish به خود گرفته است. البته لازم به ذكر است كه روند معاملاتي چند روز قبل آن سهم ، بايدكاهشي باشد ، حجم معاملات بالا با درصد منفي زياد (بيش از 2.5 درصد) ، حاكي از بازار فروشندگي با هيجانات و احساسات شديد oversold مي باشد در چنين مواقعي معمولا بعد از چند روز ،شاهد افزايش قيمت آن سهم خواهيم بود البته از منظر قواعد تكنيكال سيگنال خريد زماني صادر مي شود كه منحني برخي نماگر ها تكنيكي كه نشان دهنده خريد و فروش هاي افراطي هستند( آر درصد ويليام) از منطقه بيش فروش خارج شوند. مثلا آر درصد ويليام به زير سطح 80- كاهش يابد و سپس از اين سطح افزايش يابد.
